问:现在新发基金很多,新基金又没有过往业绩可循,请问我该如何选择新基金呢?
答:在国外成熟市场上,关于选择基金和基金公司有个通行而有效的“4P”标准,可帮助投资者灵活考察基金。由于新基金没有过往历史业绩可供参考,选新基金某种意义上主要是选基金管理人,这个标准就显得尤为重要了。
第一个P是Philosophy,指理念。投资者要看新发基金所属公司的投资理念是否成熟而有效,其次看自己是否认可这一理念进而认可该基金公司的投资管理模式。
第二个P是People,即团队。因为任何投资理念和投资管理的执行都必须靠人来完成。
第三个P是Process,指流程。单纯靠人做投资难免会产生因主观因素造成的失误,这时严密科学的投资流程就显得十分必要。投资依靠流程的约束和执行可以规范基金管理人的投资行为,使基金管理人具备复制优秀基金的能力,其业绩具备长期可持续性。
第四个P是Performance,即绩效。通过评估新发基金所属公司旗下基金的历史投资绩效,来对新发基金未来业绩做一个大致合理的预期,这无疑是最简单、最直观的一个评价指标。 |
